コスモスイニシア、DIPファイナンスでつなぎ融資

私的整理手続きに入ったジャスダック上場のマンション販売大手のコスモスイニシアに対して、三菱東京UFJ銀行など主力4行が110億円のつなぎ融資を実施すると発表。融資はDIPファイナンスと呼ばれるもので、再生手続き中の企業向けにつなぎ融資をするもので、通常の企業融資よりも利率が高い場合が多い。

コスモスイニシアは当面の運転資金を確保したことになり、ほっとしたところだろう。今後、取引金融機関との債務減免などの調整をするめる。

090521cosmos1

出典:ヤフーファイナンス

09年5月20日-DIPファイナンスのお知らせ(PDF)(コスモスイニシア)

米国の自社株買い急減。前年同期比66%減少

4月 7, 2009 · Posted in エクイティファイナンス情報, 全てのニュース, 海外株ニュース · 米国の自社株買い急減。前年同期比66%減少 はコメントを受け付けていません。 

米主要企業の2008年10-12月期の自社株買い総額は481億ドル(約4兆8000億円)と前年同期比で66%減少となった。米スタンダード・アンド・プアーズ(S&P)がS&P500種採用企業の自社株買いの状況によると、08年の自社株買い総額は3396億ドル(約33兆9600億円)と07年に比べて42%減少。セクター別ではITやエネルギーの減少が目立つ。

引用:S&Pニュースリリース
March 26, 2009:S&P 500 Stock Buybacks Retreat 66% in Fourth Quarter; Off 42% in 2008

    STANDARD & POOR'S INDEX SERVICES
    S&P 500 BUYBACKS

    QUARTER    MARKET   OPERATING AS REPORTED                      DIVIDEND &
    END         VALUE   EARNINGS    EARNINGS  DIVIDENDS   BUYBACKS    BUYBACK
           $ BILLIONS $ BILLIONS  $ BILLIONS $ BILLIONS $ BILLIONS      YIELD

    2008     $7,852    $435.00     $133.26    $247.29    $339.65       7.48%
    2007    $12,868    $731.38     $587.24    $246.58    $589.11       6.49%
    2006    $12,729    $790.10     $734.16    $224.76    $431.83       5.16%
    2005    $11,255    $693.70     $638.22    $201.84    $349.23       4.90%
    2004    $11,289    $630.20     $545.14    $181.02    $197.47       3.35%
    2003    $10,286    $505.36     $450.37    $160.65    $131.05       2.84%
    2002     $8,107    $423.30     $253.52    $147.81    $127.25       3.39%
    2001    $10,463    $350.90     $222.74    $142.22    $132.21       2.62%
    2000    $11,715    $486.57     $432.73    $141.08    $150.58       2.49%
    1999    $12,315    $426.08     $397.12    $137.53    $141.47       2.27%

    12/31/
     2008    $7,852     -$0.96    -$200.28     $62.19     $48.12       7.48%
    09/30/
     2008   $10,181    $142.90      $86.16     $61.44     $89.71       6.73%
    06/30/
     2008   $11,163    $148.43     $112.15     $61.94     $87.91       6.88%
    03/30/
     2008   $11,511    $144.63     $135.24     $61.72    $113.90       7.25%
    12/31/
     2007   $12,868    $133.38      $68.53     $67.09    $141.71       6.49%
    09/30/
     2007   $13,470    $184.13     $133.66     $61.21    $171.95       5.89%
    06/30/
     2007   $13,350    $213.65     $194.30     $59.76    $157.76       5.44%
    03/31/
     2007   $12,706    $200.23     $190.75     $58.53    $117.70       5.35%
    12/31/
     2006   $12,729    $197.35     $181.65     $61.79    $105.18       5.16%
    09/30/
     2006   $12,020    $207.22     $193.19     $55.07    $109.81       5.40%
    06/30/
     2006   $11,497    $198.67     $182.02     $54.52    $116.66       5.34%
    03/31/
     2006   $11,660    $186.85     $177.30     $53.37    $100.18       4.92%
    12/31/
     2005   $11,255    $182.03     $155.89     $54.83    $104.28       4.90%
    09/30/
     2005   $11,083    $169.74     $160.72     $48.99     $81.47       4.58%
    06/30/
     2005   $10,890    $177.52     $167.19     $49.03     $81.42       4.31%
    03/31/
     2005   $10,820    $164.42     $154.43     $48.99     $82.05       3.92%
    12/31/
     2004   $11,289    $167.20     $129.85     $49.68     $66.42       3.35%
    09/30/
     2004   $10,398    $157.47     $132.28     $45.54     $45.68       3.34%
    06/30/
     2004   $10,623    $158.12     $142.01     $43.43     $42.46       3.11%

    S&P 500 SECTOR BUYBACKS
    SECTOR $ MILLIONS                                             Q4 2004 -
                        Q4,'08  Q3,'08  Q2,'08   Q1,'08   Q4,'07    Q4 2008
    Consumer
     Discretionary      $1,847  $9,415  $9,316  $12,743  $16,606   $245,847
    Consumer
     Staples            $4,627 $12,184 $11,629   $9,608  $12,377   $156,368
    Energy             $11,809 $16,128 $14,913  $16,869  $25,334   $207,299
    Financials          $4,292  $5,978  $5,782  $13,539  $17,744   $275,241
    Healthcare          $5,453  $8,331 $10,415  $14,056  $15,271   $186,332
    Industrials         $7,524 $12,038  $9,795  $13,624  $14,034   $185,610
    Information
     Technology        $10,968 $21,996 $23,085  $25,254  $32,244   $418,725
    Materials           $1,433  $2,280  $1,059   $2,312   $2,461    $38,713
    Telecommunication
     Services              $87  $1,092  $2,688   $5,759   $3,025    $39,638
    Utilities              $79    $269  $1,262     $685     $855    $23,841
    TOTAL              $48,117 $89,711 $89,944 $114,449 $139,949 $1,777,615

    S&P 500 20 LARGEST Q4 2008 BUYBACKS, $ MILLIONS
    COMPANY                  SECTOR                 Q4 2008       BUYBACKS
                                                   BUYBACKS  Q4,'04-Q4,'08
    Exxon Mobil Corp         Energy                  $8,845       $119,051
                             Information
    Microsoft Corp            Technology             $2,820        $76,330
                             Information
    Oracle Corp               Technology             $1,844        $11,171
    General Electric Co      Industrials             $1,830        $35,975
    Morgan Stanley           Financials              $1,742        $13,842
    Procter & Gamble Co      Consumer Staples        $1,332        $42,102
    Chevron Corp             Energy                  $1,291        $20,888
                             Information
    Hewlett-Packard Co        Technology             $1,238        $33,038
    Johnson & Johnson        Healthcare                $878        $21,096
    Philip Morris
     International, Inc      Consumer Staples          $868         $5,256
    Gilead Sciences Inc      Healthcare                $754         $3,002
    ConocoPhillips           Energy                    $749        $18,102
    Intern'l Bus Machines    Information
     Corp                     Technology               $740        $46,180
    General Mills Inc        Consumer Staples          $707         $5,611
    Amgen Inc                Healthcare                $700        $14,822
    United Technologies Corp Industrials               $690         $8,714
    Raytheon Co              Industrials               $680         $4,130
                             Information
    Cisco Systems, Inc        Technology               $601        $35,254
    Lockheed Martin Corp     Industrials               $593         $8,752
    Pepsico, Inc             Consumer Staples          $523        $15,032
    Top 20                                          $29,424       $538,348
    S&P 500                                         $48,117     $1,777,615
    Top 20 % of S&P 500                               61.15%         30.28%

ジャスダック、ジャルコのMSCB発行で注意喚起

3月 5, 2009 · Posted in エクイティファイナンス情報, 全てのニュース, 取引所ニュース, 株価材料 · ジャスダック、ジャルコのMSCB発行で注意喚起 はコメントを受け付けていません。 

ジャスダックはジャルコが2日に決議したMSCB(株価によって条件が変わる転換社債)発行について、既存株主の持分が大幅に希薄化する可能性があるため、同社に対して転換行使を制限するように勧告したが、勧告を無視したため投資家に注意を喚起した。
1)上場株式の10%を超える部分について、新株予約権の行使ができないようにする措置ない
2)行使価格が下方にのみ修正される設定となっている
3)下限行使価格の1円で権利行使された場合、希薄化の割合が1700%を超え、既存株主の権利などへの配慮に著しく欠ける。

無担保転換社債型新株予約権付社債発行に関するお知らせ(MSCBの発行)[PDFファイル]

ジャルコのチャート(ヤフーファイナンス)

UBS証券がカプコンCB(転換社債)で3兆円の誤発注

2月 26, 2009 · Posted in エクイティファイナンス情報, 全てのニュース, 株価材料, 為替・債券ニュース · UBS証券がカプコンCB(転換社債)で3兆円の誤発注 はコメントを受け付けていません。 

東証は25日、UBS証券がゲームソフトメーカーのカプコンの新株予約権付社債(転換社債CB)で誤って巨額の売買が成立したため、売買を一時停止したと発表した。

金融機関同士が売買する立会外取引(ToSTNet)での売買でカプコンCB発行残高(150億円程度)の200倍にあたる3兆円の取引が成立してしまった。

UBS証券は3千万円の注文を誤って3兆円の注文と処理してしまったとのこと。注文は巨額であったが、売り買い共にUBS証券のクロス取引であったため、CB市場への影響は無かったという。

カプコンのチャート(ヤフーファイナンス)

売買の取消し承認申請書の受理 -カプコン第5回CB(東証)

野村HD、3000億円の新株公募増資で希薄化懸念

野村ホールディングス〈3231〉は2月23日、3月に公募による新株発行を決議したと発表しました。

発行数は最大で7億5千万株(うちオーバーアロットメントによる売り出しは3360万株)で3000億円を調達し、財務基盤の強化をする。

発行済み株式数は(09年1月31日時点で1,965,919,860株)28%も増加するため、既存株主の利益の希薄化が懸念され、24日の野村株は売られました。

ニュースリリース

http://www.nomuraholdings.com/jp/news/nr/holdings/20090223/20090223.pdf

不動産REITの産業ファンド投資法人は劣後債を発行。

2月 18, 2009 · Posted in REITニュース, エクイティファイナンス情報, 不動産とその他資産, 全てのニュース · 不動産REITの産業ファンド投資法人は劣後債を発行。 はコメントを受け付けていません。 

不動産投資信託(REIT)を運営する産業ファンド投資法人は自己資本に近い性格を持つ劣後債を80億円発行すると発表。引受先は三菱商事の予定で、REITの劣後債発行は始めて。

第1回無担保投資法人債(劣後特約付及び適格機関投資家限定)の発行に関するお知らせ

劣後債は一般の社債よりも債務返済の順位が劣る社債のこといい、債務の順位としては、(債務)担保付き債券→債券→劣後債→永久劣後債→優先株→普通株(資本)となり、劣後債はより資本に近い位置付けとなる。

金融機関は今回の劣後債を有利子負債と見なさない見通しで、財務体質の改善につながるとされます。

REITは事業会社と違って優先株や転換社債(CB)を発行できず、資本調達が公募増資などに限られていたが、相場の下落局面においては1株当りの希薄化につながるため発行がしづらくなっている。

グローリーの自社株消却で好感買い。

2月 11, 2009 · Posted in エクイティファイナンス情報, 全てのニュース, 株価材料, 株式ニュース · グローリーの自社株消却で好感買い。 はコメントを受け付けていません。 

株価材料

大証に上場する硬貨・紙幣処理機で国内シェア5割強のグローリーが300万株(発行済株式の4%)の自己株式を消却すると発表。
これを受け株価が好感して買われた。

6457グローリーのチャート(ヤフーファイナンス)